Алгоритм оптимізації інвестиційного портфеля страхових організаційМета алгоритму — здобуття максимального інвестиційного доходу. Для цього вирішуються завдання відповідності встановленим нормативам по видах страхових резервів, визначення основних напрямів інвестицій і їх ранжирування, складання матриці оптимального інвестиційного портфеля. На мал. 15. 2 представлений алгоритм оптимізації інвестиційного портфеля З. Мал. 15. 2. Алгоритм оптимізації інвестиційного портфеля страхових організацій Приведений алгоритм враховує наступні види загальних для всіх учасників фондового ринку і специфічних для З обмежень. 1. Обмеження у використанні фінансових інструментів, пов'язані із станом вітчизняного фінансового ринку і відсутністю достатньої кількості надійних фінансових інструментів. 2. Державне регулювання розміщення активів, що приймаються в покриття CP з врахуванням умов інвестування. 3. Обмеження, пов'язані з особливостями зобов'язань в страховому портфелі з метою дотримання умови вторинності (підлеглості). 4. Обмеження, пов'язані із зобов'язаннями страховика при побудові інвестиційного портфеля (у певні фінансові інструменти). 5. Обмеження, визначувані актуаріями, андеррайтерами, менеджерами інвестиційно-аналітичного відділу, власниками Із з метою забезпечення безпеки портфеля. 6. Обмеження, пов'язані з вкладеннями власних засобів страховика (ССС), особливо в частині мінімального статутного капіталу. 7. Обмеження, пов'язані з необхідністю зберегти заданий об'єм легкореализуемих активів для виконання страхових зобов'язань, ризики яких погано піддаються кількісній оцінці. П'ятий крок передбачає порівняння оптимально можливого і очікуваного доходу сформованого портфеля з витратами перетворень. При позитивній різниці здійснюється перехід до наступного кроку, при невиконанні умови — повернення до третього. Тимчасова вартість грошових потоків враховується при реалізації шостого кроку. Можливий інвестиційний дохід оптимального інвестиційного портфеля, дисконтований на початок періоду, порівнюється з приведеним на той же момент очікуваним інвестиційним доходом фактичного портфеля і витратами перетворень. Якщо перевищення більше, ніж на величину дельта, то перетворення портфеля доцільне. Якщо ця умова не виконується, то перетворення недоцільне і необхідне коректування обмежень, повернення до четвертого кроку. Даний алгоритм побудований на основі двох оцінок руху грошових потоків: з точки зору майбутнього (за схемою наращива-ния) і сьогодення (за схемою дисконтування). Використання алгоритму забезпечить формування збалансованого інвестиційного портфеля, успішний розвиток страхового бізнесу, вдосконалення формування інвестиційної політики З.
Бюджет господарських витрат
Бюджет господарських витрат. Господарські і накладні витрати підрозділяються на дві підгрупи: нормовані і ненормовані. Норми встановлюються по наступними видам витрат: канцелярське приладдя, малоцінні і бистроизнашивающиеся предмети — пропорційно кількості функціонуючих... | Система внутрішнього контролю (СВК)
Система внутрішнього контролю (СВК) — це сукупність методик і процедур, використовуваних керівництвом страхової організації в цілях виявлення, виправлення і запобігання помилкам, спотворень облікової інформації, які можуть вплинути на достовірність показників... |
Види страхових тарифів
В страхуванні використовуються три види страхових тарифів: середні, диференційовані, індивідуальні. Середні страхові тарифи застосовуються, коли страховика не цікавлять індивідуальні особливості об'єктів, включених в страхову сукупність. Цей тариф доцільний при стійкому...
Дивіться також
Організація роботи бухгалтерії
Відповідна організаційно-розпорядлива документація, що оформляє облікову політику в страховій організації, містить наступні розділи. Організація самостійно встановлює організаційну форму бухгалтерської роботи, виходячи з вигляду організації і конкретних умов господарювання. Організація бухгалтерської...
|