Алгоритм оптимізації інвестиційного портфеля страхових організаційМета алгоритму — здобуття максимального інвестиційного доходу. Для цього вирішуються завдання відповідності встановленим нормативам по видах страхових резервів, визначення основних напрямів інвестицій і їх ранжирування, складання матриці оптимального інвестиційного портфеля. На мал. 15. 2 представлений алгоритм оптимізації інвестиційного портфеля З.  Мал. 15. 2. Алгоритм оптимізації інвестиційного портфеля страхових організацій Приведений алгоритм враховує наступні види загальних для всіх учасників фондового ринку і специфічних для З обмежень. 1. Обмеження у використанні фінансових інструментів, пов'язані із станом вітчизняного фінансового ринку і відсутністю достатньої кількості надійних фінансових інструментів. 2. Державне регулювання розміщення активів, що приймаються в покриття CP з врахуванням умов інвестування. 3. Обмеження, пов'язані з особливостями зобов'язань в страховому портфелі з метою дотримання умови вторинності (підлеглості). 4. Обмеження, пов'язані із зобов'язаннями страховика при побудові інвестиційного портфеля (у певні фінансові інструменти). 5. Обмеження, визначувані актуаріями, андеррайтерами, менеджерами інвестиційно-аналітичного відділу, власниками Із з метою забезпечення безпеки портфеля. 6. Обмеження, пов'язані з вкладеннями власних засобів страховика (ССС), особливо в частині мінімального статутного капіталу. 7. Обмеження, пов'язані з необхідністю зберегти заданий об'єм легкореализуемих активів для виконання страхових зобов'язань, ризики яких погано піддаються кількісній оцінці. П'ятий крок передбачає порівняння оптимально можливого і очікуваного доходу сформованого портфеля з витратами перетворень. При позитивній різниці здійснюється перехід до наступного кроку, при невиконанні умови — повернення до третього. Тимчасова вартість грошових потоків враховується при реалізації шостого кроку. Можливий інвестиційний дохід оптимального інвестиційного портфеля, дисконтований на початок періоду, порівнюється з приведеним на той же момент очікуваним інвестиційним доходом фактичного портфеля і витратами перетворень. Якщо перевищення більше, ніж на величину дельта, то перетворення портфеля доцільне. Якщо ця умова не виконується, то перетворення недоцільне і необхідне коректування обмежень, повернення до четвертого кроку. Даний алгоритм побудований на основі двох оцінок руху грошових потоків: з точки зору майбутнього (за схемою наращива-ния) і сьогодення (за схемою дисконтування). Використання алгоритму забезпечить формування збалансованого інвестиційного портфеля, успішний розвиток страхового бізнесу, вдосконалення формування інвестиційної політики З.
нормативно-законодавчі акти, регулюючі обов'язкове страхування
Обов'язкове страхування регулюється відповідними нормативно-законодавчими актами. Обов'язкове державне страхування життя і здоров'я громадян відповідно до нормативної бази розглянуте в таблиці. 2. 2. Обов'язкове страхування проводиться на основі відповідних законодавчих актів,... | Основні етапи процесу аудиту
Розрізняють наступні основні етапи процесу аудиту: 1) планерування аудиту. вивчення бізнесу аудируемой страхової організації. написання програми аудиту; 2) перевірка і оцінка структури внутрішнього контролю; уточнення програми аудиту; 3) проведення незалежної... |
Підрозділ страхових резервів
Розділення страхових резервів в страхуванні життя і ризикових видах страхування викликане різним вмістом страхового захисту, характером риски, функціями, завданнями і методологією розрахунку тарифів. Резерви по ризикових видах страхування призначені для...
Дивіться також
Види бюджетів страхових організацій
Операційний бюджет страхової організації. До операційного бюджету відносяться дані, що відображають величину доходів і витрат по окремих напрямах діяльності З. По структурі операційний бюджет складається з бюджету вступу страхових премій,...
| 
